Περιεχόμενο

• Βήματα
• Συμβουλή

Το κεφάλαιο κίνησης είναι ένα μέγεθος μετρητών και διαθέσιμων στοιχείων ενεργητικού, που εξυπηρετούν τις καθημερινές λειτουργικές ανάγκες της εταιρείας. Η γνώση αυτών των πληροφοριών θα υποστηρίξει τη διαχείριση της επιχείρησής σας και θα σας βοηθήσει να λάβετε τις σωστές επενδυτικές αποφάσεις. Με τον υπολογισμό του κεφαλαίου κίνησης, μπορείτε να προσδιορίσετε εάν μια επιχείρηση είναι σε θέση να εκπληρώσει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της και, ταυτόχρονα, πόσο καιρό θα χρειαστεί να το πράξει. Με ελάχιστο ή καθόλου κεφάλαιο κίνησης, το μέλλον της επιχείρησης μπορεί να μην είναι πολύ καλό.Το κεφάλαιο κίνησης είναι επίσης χρήσιμο για την αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας χρήσης πόρων μιας εταιρείας. Ο τύπος για το κεφάλαιο κίνησης είναι:

Κεφάλαιο κίνησης = κυκλοφορούν ενεργητικό - βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις

Βήματα

Μέρος 1 από 2: Εκτέλεση απλών υπολογισμών

1. 

   
   
   Βραχυπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία. Τα βραχυπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία είναι περιουσιακά στοιχεία που μια επιχείρηση μπορεί να μετατρέψει σε μετρητά για περίοδο ενός έτους. Αυτά περιλαμβάνουν μετρητά και άλλους βραχυπρόθεσμους λογαριασμούς. Παραδείγματα: εισπρακτέοι λογαριασμοί, προκαταβολικά έξοδα και απόθεμα.
   • Συνήθως, μπορείτε να βρείτε τις παραπάνω πληροφορίες στον ισολογισμό μιας εταιρείας - αυτό το έγγραφο πρέπει να περιλαμβάνει μια ενότητα για τα βραχυπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία.
   • Εάν ο ισολογισμός σας δεν περιλαμβάνει το σύνολο των τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων, ελέγξτε τη γραμμή προς τον ισολογισμό ανά γραμμή. Προσθέστε όλους τους λογαριασμούς που πληρούν τον βραχυπρόθεσμο ορισμό στοιχείων για να λάβετε το σύνολο. Για παράδειγμα, θα προσθέσετε τις παραμέτρους "εισπρακτέοι λογαριασμοί", "αποθέματα", "μετρητά και ισοδύναμα".

2. 

   
   
   Υπολογισμός βραχυπρόθεσμου χρέους. Τα βραχυπρόθεσμα χρέη είναι εκείνα που πρέπει να εξοφληθούν σε περίοδο ενός έτους. Αυτά περιλαμβάνουν πληρωτέα, δεδουλευμένα και βραχυπρόθεσμα δάνεια πληρωτέα.
   • Ο ισολογισμός σας πρέπει να εμφανίζει το συνολικό βραχυπρόθεσμο χρέος σας. Εάν όχι, χρησιμοποιήστε τις πληροφορίες του ισολογισμού για να βρείτε αυτό το ποσό συγκεντρώνοντας τους αναφερόμενους βραχυπρόθεσμους λογαριασμούς χρέους. Για παράδειγμα, μπορεί να περιλαμβάνουν "πληρωτέους λογαριασμούς και προβλέψεις", "πληρωτέους φόρους" και "βραχυπρόθεσμο χρέος".

3. 

   
   
   Υπολογισμός κεφαλαίου κίνησης. Αυτό είναι απλώς μια βασική αφαίρεση. Αφαιρέστε το σύνολο των τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων από τις συνολικές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις.
   • Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι μια εταιρεία διαθέτει βραχυπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία 1 δισεκατομμυρίου VND και βραχυπρόθεσμο χρέος 480 εκατομμύρια VND. Το κεφάλαιο κίνησης της εταιρείας θα είναι 620 εκατομμύρια dong. Με τα υπάρχοντα βραχυπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία της, η εταιρεία μπορεί να εξοφλήσει όλες τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της και ταυτόχρονα να έχει μετρητά για να εξυπηρετήσει άλλους στόχους. Η εταιρεία μπορεί να χρησιμοποιήσει μετρητά για επιχειρηματικές δραστηριότητες ή για την αποπληρωμή μακροπρόθεσμων χρεών. Μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί για την καταβολή μερισμάτων στους μετόχους.
   • Εάν το βραχυπρόθεσμο χρέος είναι μεγαλύτερο από τα βραχυπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία, το αποτέλεσμα δείχνει ότι το κεφάλαιο κίνησης έχει βραχυπρόθεσμη προσφορά. Η έλλειψη κεφαλαίου κίνησης είναι ένα προειδοποιητικό σημάδι ότι η εταιρεία κινδυνεύει από αθέτηση. Σε αυτήν την περίπτωση, η εταιρεία μπορεί να χρειαστεί άλλες μακροπρόθεσμες πηγές χρηματοδότησης. Αυτό θα μπορούσε να είναι ένα σημάδι ότι η εταιρεία αντιμετωπίζει προβλήματα και ίσως όχι μια καλή επενδυτική επιλογή.
   • Για παράδειγμα, ας πούμε ότι η εταιρεία έχει 2 δισεκατομμύρια dong βραχυπρόθεσμων περιουσιακών στοιχείων και 2,4 δισεκατομμύρια dong βραχυπρόθεσμου χρέους. Το κεφάλαιο κίνησης της εταιρείας εξοπλισμού είναι μικρότερο από 400 (ή - 400) εκατομμύρια dong. Με άλλα λόγια, η εταιρεία δεν θα είναι σε θέση να εκπληρώσει τη βραχυπρόθεσμη υποχρέωσή της και πρέπει να πουλήσει μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία ισοδύναμα με 400 εκατομμύρια VND ή να βρει άλλες πηγές χρηματοδότησης.
   διαφήμιση

Μέρος 2 από 2: Κατανόηση και διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης

1. 

   Υπολογίστε τη βραχυπρόθεσμη αναλογία. Για πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, πολλοί αναλυτές χρησιμοποιούν τον "βραχυπρόθεσμο λόγο" - δείκτη της οικονομικής δύναμης μιας εταιρείας. Χρησιμοποιώντας επίσης τους αριθμούς που χρησιμοποιούνται στα πρώτα δύο βήματα στο Μέρος 1, αντί για νομισματικές τιμές, ο τύπος συντελεστών βραχυπρόθεσμου διακανονισμού μας δίνει έναν λόγο σύγκρισης.
   • Οι αναλογίες είναι ένας τρόπος σύγκρισης δύο τιμών και της συσχέτισης τους. Ο υπολογισμός μιας αναλογίας είναι συχνά απλό πρόβλημα διαίρεσης.
   • Για να υπολογίσετε τη βραχυπρόθεσμη αναλογία, διαιρέστε τα βραχυπρόθεσμα περιουσιακά σας στοιχεία με τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Τρέχουσα αναλογία = βραχυπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία ÷ βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις.
   • Συνεχίζοντας με το παράδειγμα στο μέρος 1, ο βραχυπρόθεσμος λόγος της εταιρείας είναι 1.000.000.000 ÷ 480.000.000 = 2.08. Αυτό σημαίνει ότι η εταιρεία διαθέτει 2,08 φορές περισσότερα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία από τις τρέχουσες υποχρεώσεις.

2. 

   Κατανοήστε τι σημαίνουν οι συντελεστές. Ο βραχυπρόθεσμος λόγος είναι ένας τρόπος αξιολόγησης της ικανότητας μιας εταιρείας να εκπληρώνει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Με απλά λόγια, δείχνει την ικανότητα της εταιρείας να πληρώνει τους λογαριασμούς της. Ο βραχυπρόθεσμος λόγος πρέπει να χρησιμοποιείται κατά τη σύγκριση δύο διαφορετικών εταιρειών ή βιομηχανιών.
   • Ο ιδανικός βραχυπρόθεσμος λόγος είναι περίπου 2,0. Μια αναλογία χαμηλή ή κάτω από 2,0 μπορεί να υποδηλώνει μεγαλύτερο κίνδυνο αθέτησης. Από την άλλη πλευρά, ένας παράγοντας που υπερβαίνει το 2.0 θα μπορούσε να είναι ένδειξη ότι η διαχείριση είναι πολύ ασφαλής και δεν είναι έτοιμη να εκμεταλλευτεί τις υπάρχουσες ευκαιρίες.
   • Στο παραπάνω παράδειγμα, ο βραχυπρόθεσμος λόγος 2.08 είναι πιθανώς ένας υγιής δείκτης. Μπορείτε να καταλάβετε πώς αυτός ο δείκτης δείχνει ότι τα βραχυπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία μπορούν να χρηματοδοτήσουν βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις άνω των δύο ετών. Φυσικά, υποθέτουμε σιωπηρά ότι το βραχυπρόθεσμο χρέος διατηρείται στο παρόν επίπεδο.
   • Διαφορετικοί κλάδοι έχουν διαφορετικούς αποδεκτούς βραχυπρόθεσμους δείκτες. Ορισμένες βιομηχανίες καταλαμβάνουν κεφάλαια και μπορεί να χρειάζονται χρέος για να καλύψουν τις επιχειρησιακές ανάγκες. Για παράδειγμα, η κατασκευαστική εταιρεία έχει συχνά υψηλό βραχυπρόθεσμο λόγο.

3. 

   Διαχειριστείτε το κεφάλαιο κίνησής σας. Οι υπεύθυνοι επιχειρήσεων πρέπει να παρακολουθούν όλους τους τομείς για να διατηρήσουν το κεφάλαιο κίνησης σε κατάλληλο επίπεδο. Αυτά περιλαμβάνουν αποθέματα, εισπρακτέους λογαριασμούς και πληρωτέους λογαριασμούς. Η διοίκηση πρέπει να εκτιμήσει την κερδοφορία και τους κινδύνους που μπορεί να προκύψουν με πολύ λίγο ή πάρα πολύ κεφάλαιο κίνησης.
   • Για παράδειγμα, μια εταιρεία με πολύ μικρό κεφάλαιο κίνησης κινδυνεύει να μην είναι σε θέση να εξοφλήσει τα βραχυπρόθεσμα χρέη της. Ακόμα κι έτσι, η διατήρηση υπερβολικού κεφαλαίου κίνησης μπορεί επίσης να είναι κακή. Οι εταιρείες με μεγάλο κεφάλαιο κίνησης μπορούν να επενδύσουν σε μακροπρόθεσμες βελτιώσεις παραγωγικότητας. Τα πλεονάσματα κεφαλαίου κίνησης, για παράδειγμα, μπορούν να επενδυθούν σε μια μονάδα παραγωγής ή σε ένα κατάστημα λιανικής. Αυτοί οι τύποι επενδύσεων θα μπορούσαν να αυξήσουν τα μελλοντικά έσοδα.
   • Όταν το κεφάλαιο κίνησης είναι πολύ υψηλό ή πολύ χαμηλό, θυμηθείτε τις παρακάτω συμβουλές για μερικές ιδέες για τη βελτίωση της βραχυπρόθεσμης αναλογίας.
   διαφήμιση

Συμβουλή

• Διαχείριση παραληπτών πίστωσης για αποφυγή καθυστερημένων πληρωμών από πελάτες. Σε περίπτωση επείγουσας είσπραξης, σκεφτείτε μια πολιτική έκπτωσης όταν πληρώνετε νωρίς.
• Εξόφληση βραχυπρόθεσμου χρέους κατά τη λήξη.
• Μην αγοράζετε πάγια περιουσιακά στοιχεία (όπως ένα νέο εργοστάσιο ή κτίριο) με βραχυπρόθεσμο χρέος. Η μετατροπή πάγιων στοιχείων ενεργητικού σε μετρητά αρκετά γρήγορα για την αποπληρωμή του χρέους είναι δύσκολη. Θα επηρεάσει το κεφάλαιο κίνησής σας.
• Διαχείριση επιπέδων αποθέματος. Προσπαθήστε να αποφύγετε ελλείψεις ή απολύσεις. Πολλοί κατασκευαστές χρησιμοποιούν το σύστημα άμεσης παραγωγής (J.I.T) στη διαχείριση αποθεμάτων, επειδή είναι οικονομικά αποδοτικό. Χρησιμοποιεί επίσης λιγότερο χώρο και μειώνει τη ζημιά ή τη ζημιά στο απόθεμα.