Περιεχόμενο

• Βήματα
• Μέθοδος 1 από 3: Αντιστάθμιση συναλλαγών συναλλάγματος
• Μέθοδος 2 από 3: Αντιστάθμιση προθεσμιακών συμβάσεων
• Μέθοδος 3 από 3: Άλλες επιλογές αντιστάθμισης
• Συμβουλές

Η αντιστάθμιση είναι ασφαλιστήριο συμβόλαιο. Δεν έχει σημασία αν κάνετε τις δραστηριότητές σας στο εξωτερικό ή απλώς διατηρείτε συναλλάγμα ως επένδυση, οι διακυμάνσεις του νομίσματος μπορεί να οδηγήσουν σε σοβαρές απώλειες πολύ σύντομα. Η αντιστάθμιση κινδύνου είναι ένας τρόπος για να ασφαλιστείτε από αυτό: επενδύστε σε ανεπιθύμητες συναλλαγματικές θέσεις και τυχόν απώλειες στη μία θέση θα καλυφθούν από κέρδη στην άλλη.

Βήματα

Μέθοδος 1 από 3: Αντιστάθμιση συναλλαγών συναλλάγματος

1. 1 Ταυτόχρονη αγορά και πώληση νομισμάτων και επιτοκίων με μια πλευρά πράξης ανταλλαγής νομισμάτων. Σε μια πράξη ανταλλαγής νομισμάτων, που ονομάζεται επίσης ανταλλαγή νομισμάτων, τα δύο μέρη συμφωνούν να ανταλλάξουν ισοδύναμα ποσά μετρητών (κύριο κεφάλαιο), καθώς πληρωμές επιτοκίων για συγκεκριμένο χρονικό διάστημα. Τα μετρητά συνήθως δημιουργούν ένα χρέος (ένα μέρος εκδίδει ομόλογο) ή δάνειο (ένα μέρος λαμβάνει δάνειο). Δεδομένου ότι τα κύρια ποσά που πρόκειται να ανταλλαχθούν είναι συνήθως ισοδύναμα - το Μέρος Α πραγματοποιεί συναλλαγή για την ανταλλαγή 1.000.000 δολαρίων ΗΠΑ με 750.0000 ευρώ με το μέρος Β βάσει συναλλαγματικών ισοτιμιών, οι πληρωμές επιτοκίου για τέτοιες συναλλαγές γενικά διαφέρουν.
   • Εδώ είναι ένα πολύ απλό παράδειγμα... Ο Βιτάλι είναι συνεργάτης σε ιταλική εταιρεία και θέλει να ασφαλίσει τους κινδύνους έναντι του ευρώ αγοράζοντας το δολάριο. Ο Βιτάλι συμφωνεί σε ανταλλαγή νομισμάτων με την αμερικανική εταιρεία Brand USA. Για 5 χρόνια, ο Βιτάλι πλήρωνε μια αμερικανική εταιρεία 1.000.000 € σε αντάλλαγμα για το ισοδύναμο του δολαρίου αυτού του ποσού, το οποίο έγινε 1.400.000 δολάρια. Ο Βιτάλι ομοίως συμφωνεί να αλλάξει το επιτόκιο με το Brand USA: θα πληρώσει το 6% του κεφαλαίου της ανταλλαγής - 1.000.000 €, ενώ το Brand USA θα πληρώσει το 4,5% του κύριου ποσού της συναλλαγής - 1.400.000 $.
2. 2 Η αντικατάσταση των πληρωμών τόκων σε συναλλαγή ανταλλαγής νομισμάτων δεν ισχύει για το κεφάλαιο. Το κύριο ποσό που αποδίδεται και από τα δύο μέρη στην ανταλλαγή δεν είναι πράγματι άλλαξε. Αυτό γίνεται σεβαστό και από τα δύο μέρη. Το κεφάλαιο δανεισμού είναι αυτό που οι χρηματοδότες αποκαλούν το πλασματικό κεφάλαιο της ανταλλαγής επιτοκίων ή το ποσό που θεωρητικά είναι ανταλλάξιμο αλλά στην πραγματικότητα διατηρείται. Τότε γιατί χρειάζεστε το κύριο ποσό μιας συναλλαγής ανταλλαγής νομισμάτων; Χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό των πληρωμών τόκων, οι οποίες αποτελούν τη βάση κάθε συναλλαγής συναλλάγματος.
3. 3 Υπολογίστε το επιτόκιο της πληρωμής σας. Οι τόκοι πληρωμών, κατά κανόνα, κυμαίνονται από 6 μήνες έως 1 έτος, κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου τα μέρη μεταφέρουν το νόμισμα στο λογαριασμό, το οποίο τους επιτρέπει να αντισταθμιστούν από τις διακυμάνσεις στο δικό τους νόμισμα. Ας ρίξουμε μια ματιά στο ακόλουθο παράδειγμα:
   • Ο Βιτάλι συμφώνησε να συνάψει μια συναλλαγή ανταλλαγής για την πώληση του Brand USA 1.000.000 € με επιτόκιο 6% για 1.400.000 $ με επιτόκιο 4,5%. Ας υπολογίσουμε το επιτόκιο που θα ανταλλάσσεται κάθε 6 μήνες.
   • Το επιτόκιο που θα πληρώσει ο Vitaly θα υπολογιστεί ως εξής: πλασματικό κύριο ποσό υποχρέωσης Χ επιτόκιο Χ περιοδικότης... Κάθε έξι μήνες ο Βιτάλι θα πληρώνει στη μάρκα USA 30.000 €. (1.000.000 € x 0.06 x 0.5 [180 ημέρες / 360 ημέρες] = 30.000 €)
   • Το επιτόκιο που πρέπει να πληρώσει η Brand USA υπολογίζεται ως εξής: $ 1.400.000 x 0.045 x 0.5 = $ 31.500. Η μάρκα ΗΠΑ θα πληρώνει στον Βιτάλι 31.500 δολάρια κάθε έξι μήνες.
4. 4 Συνεργασία με χρηματοπιστωτικό ίδρυμα που μπορεί να διαμεσολαβήσει συναλλαγή ανταλλαγής νομισμάτων. Για λόγους απλότητας, αυτό το παράδειγμα δεν περιλαμβάνει το τρίτο μέρος που συμμετέχει στην ανταλλαγή, δηλαδή το τραπεζικό ίδρυμα. Όταν ο Βιτάλι μεταφέρει τις πληρωμές τόκων του στο Brand USA, το κάνει με τη βοήθεια της τράπεζας, στέλνοντας πρώτα την πληρωμή επιτοκίου στην τράπεζα. με τη σειρά της, η τράπεζα χρεώνει μια μικρή προμήθεια και στέλνει το υπόλοιπο επιτόκιο στην αμερικανική εταιρεία. Το ίδιο ισχύει και για το Brand USA. η τράπεζα πρέπει επίσης να ενεργεί ως μεσάζων στη λειτουργία, χρεώνει μια μικρή προμήθεια από τη συναλλαγή συναλλάγματος, η οποία εγγυάται προνόμια.
5. 5 Χρησιμοποιήστε ανταλλαγές συναλλάγματος εάν έχετε καλύτερα επιτόκια στο εσωτερικό από ό, τι στο εξωτερικό. Γιατί είναι καλύτερο να επιλέγουμε συναλλαγές σε συνάλλαγμα αντί να αγοράζουμε απλώς ξένο νόμισμα; Οι συναλλαγματικές συναλλαγές αφορούν δύο πλευρές. Ας θυμηθούμε τον Vitaly και τον Brand USA. Ο Βιτάλι παίρνει ένα καλύτερο επιτόκιο για ένα δάνειο 1.000.000 € στην Ιταλία από ό, τι αν είχε πάρει δάνειο στην Αμερική. Ομοίως, η Brand USA, η οποία λαμβάνει καλύτερο επιτόκιο για δάνειο $ 1.400.000 στην Αμερική από ό, τι αν είχε πάρει δάνειο στην Ιταλία. Συμφωνώντας να ανταλλάσσουν πληρωμές με επιτόκια, οι συναλλαγές ανταλλαγής συναλλάγματος φέρνουν κοντά δύο μέρη, καθένα από τα οποία έχει ευνοϊκότερες συμβάσεις δανεισμού σε διαφορετικές χώρες, που συνεπάγεται τη χρήση διαφορετικών νομισμάτων.

Μέθοδος 2 από 3: Αντιστάθμιση προθεσμιακών συμβάσεων

1. 1 Αγορά προθεσμιακών συμβάσεων. Ένα προθεσμιακό συμβόλαιο είναι συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης ή παράγωγο. Είναι μια σύμβαση αγοράς ή πώλησης νομίσματος σε σταθερή τιμή στο μέλλον. Για παράδειγμα:
   • Ο Ντέιβ ανησυχεί ότι το δολάριο μπορεί να πέσει απότομα έναντι της βρετανικής λίρας. Αγόρασε 1.000.000 δολάρια, κάτι που θα μπορούσε να του αποφέρει περίπου 600.000 λίρες το 2014. Ο Dave θέλει να συνάψει προθεσμιακό συμβόλαιο για να κλειδώσει την ισοτιμία του δολαρίου έναντι της λίρας. Αυτό κάνει.
   • Ο Ντέιβ προσφέρει στη Βίβιαν να πουλήσει 1.000.000 δολάρια αμερικανικού νομίσματος έναντι 600.000 λιρών βρετανικού νομίσματος σε 6 μήνες. Η Βίβιαν συμφωνεί με τη συμφωνία. Αυτό είναι ένα συμβόλαιο προθεσμίας.
2. 2 Αξιολογήστε την προθεσμιακή σύμβαση κατά την ημερομηνία λήξης. Ας επιστρέψουμε στο παράδειγμά μας με τον Ντέιβ, ο οποίος προσέφερε στη Βίβιαν ένα προθεσμιακό συμβόλαιο. Μετά από 6 μήνες (η συμφωνηθείσα περίοδος), υπάρχουν τρεις πιθανές επιλογές για την τιμή του δολαρίου έναντι της λίρας. Καθένα από αυτά επηρεάζει την προθεσμιακή σύμβαση:
   • Τιμή δολαρίου μεγαλώνει σε σχέση με τη λίρα. Ας πούμε ότι τώρα για 1 δολάριο μπορείτε να πάρετε 0,75 λίρες αντί 0,6 λίρες. Ο Dave πληρώνει στη Vivian τη διαφορά μεταξύ της τρέχουσας τιμής συναλλάγματος και της τιμής διαπραγμάτευσης: ($ 1.000.000 x 0.75) - ($ 1.000.000 x 0.6) = $ 150.000.
   • Τιμή δολαρίου πτώσεις σε σχέση με τη λίρα. Υποθετικά, ας πούμε ότι για 1 δολάριο μπορείτε τώρα να πάρετε 0,45 λίρες αντί για 0,6. Η Βίβιαν συμφώνησε να πληρώσει τον Ντέιβ 0,6 λίρες για κάθε ένα εκατομμύριο δολάρια του πριν από έξι μήνες, οπότε ο Βίβιαν πρέπει να πληρώσει στον Ντέιβ τη διαφορά μεταξύ της καθορισμένης τιμής στη σύμβαση και της τρέχουσας τιμής: ($ 1.000.000 χ 0.6) - ($ 1.000.000 χ 0.45) = 150.000 $.
   • Συναλλαγματική ισοτιμία μεταξύ δολαρίου και λίρας δεν αλλάζει... Δεν υπάρχει ανταλλαγή μεταξύ των μερών της σύμβασης.
3. 3 Χρησιμοποιήστε προθεσμιακές συμβάσεις ως μέσο αντιστάθμισης από πτώσεις και αυξήσεις στην αγορά συναλλάγματος. Όπως κάθε παράγωγο χρηματοπιστωτικό μέσο, ​​ένα προθεσμιακό συμβόλαιο είναι ένας πολύ καλός τρόπος για να διασφαλίσετε ότι δεν θα χάσετε πολλά χρήματα εάν το νόμισμα που κατέχετε και έχετε σημαντικές θέσεις χάσει την αξία του. Δείτε πώς ο Ντέιβ βγήκε κορυφαίος χρησιμοποιώντας το συμβόλαιο φόργουορντ:
   • Εάν το δολάριο έχει αυξηθεί σε αξία, ο Ντέιβ κερδίζει, αν και πρέπει ακόμα να πληρώσει το καθορισμένο ποσό. Εάν ένα δολάριο αξίζει 0,75 λίρες αντί 0,6, τότε ο Ντέιβ πρέπει να πληρώσει στη Βίβιαν 150.000 δολάρια, αλλά το ένα εκατομμύριο δολάρια του μπορεί τώρα να αγοράσει πολύ περισσότερες λίρες.
   • Αν το δολάριο πέσει, τότε ο Ντέιβ δεν χάνει.Πρέπει να θυμόμαστε ότι η Vivian αναλαμβάνει να του πληρώσει το ποσό με τη συναλλαγματική ισοτιμία που όριζαν στην αρχή του συμβολαίου. Έτσι, για τον Dave, η κατάσταση είναι σαν να μην έπεσε η τιμή ανά δολάριο. Με την αποδοχή της συμβατικής πληρωμής, η οικονομική κατάσταση του Dave δεν είναι χειρότερη από ό, τι ήταν πριν.

Μέθοδος 3 από 3: Άλλες επιλογές αντιστάθμισης

1. 1 Αγορά επιλογές forex. Οι επιλογές συναλλάγματος παρέχουν τη δυνατότητα αγοράς ή πώλησης ξένου νομίσματος καθορίζοντας μια συγκεκριμένη τιμή σε μια συγκεκριμένη ημερομηνία. Αυτή η μέθοδος αντιστάθμισης είναι παρόμοια με τις προθεσμιακές συμβάσεις, εκτός του ότι ο κάτοχος του δικαιώματος προαίρεσης δεν χρειάζεται να προβεί σε οποιαδήποτε ενέργεια.
   • Όταν φτάσει η συμβατική ημερομηνία (η ημερομηνία λήξης της σύμβασης), τότε ο αγοραστής πίσω από τη σύμβαση μπορεί να ασκήσει το δικαίωμα επιλογής στη συμφωνημένη τιμή (γνωστή ως τιμή απεργίας) εάν οι διακυμάνσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών το καθιστούν κερδοφόρο. Εάν η διακύμανση (διακύμανση της συναλλαγματικής ισοτιμίας) επηρεάζει την επιλογή με τέτοιο τρόπο ώστε να χάνει την αξία της, τότε παύει να λειτουργεί χωρίς την εφαρμογή της από νομική οντότητα ή ιδιώτη.
2. 2 Αγοράστε χρυσό. Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε χρυσό ή άλλα πολύτιμα μέταλλα για να αντισταθμίσετε τις συναλλαγματικές θέσεις. Οι επενδυτές χρησιμοποιούσαν τον χρυσό από την αρχαιότητα για να προστατευτούν από κινδύνους, πολλοί επενδυτές κατέχουν τώρα χρυσό στα χαρτοφυλάκια των κινητών αξιών τους για να ασφαλιστούν από οικονομικές δυσκολίες ή καταστροφές.
3. 3 Ανταλλάξτε ορισμένα ποσά του εθνικού σας νομίσματος με ένα ξένο. Ένας από τους ευκολότερους τρόπους αντιστάθμισης είναι η αγορά συναλλάγματος. Για παράδειγμα, εάν ζείτε σε μια χώρα όπου χρησιμοποιείται το ευρώ, μπορείτε να αγοράσετε δολάρια ΗΠΑ, ελβετικά φράγκα ή ιαπωνικό γιεν. Εάν το ευρώ πέσει έναντι άλλων νομισμάτων, δεν θα είστε σε ζημία, αφού έχετε ήδη αγοράσει το νόμισμα που έχει αυξηθεί.
4. 4 Αγορά spot συμβολαίων. Η άμεση σύμβαση είναι μια συμφωνία αγοράς ή πώλησης ξένου νομίσματος με την τρέχουσα συναλλαγματική ισοτιμία, η οποία πρέπει να ολοκληρωθεί εντός δύο ημερών. Οι συμβάσεις επί τόπου διαφέρουν θεμελιωδώς από τις προθεσμιακές συμβάσεις, όπου όλοι οι ουσιαστικοί όροι συμφωνούνται πολύ πριν από τη μεταβίβαση των περιουσιακών στοιχείων ή των αγαθών, εάν υπάρχει.

Συμβουλές

• Η αντιστάθμιση ενός νομίσματος μπορεί να είναι μια δύσκολη διαδικασία και υπάρχει η πιθανότητα να χάσετε γρήγορα μεγάλα χρηματικά ποσά εάν δεν είστε εξοικειωμένοι με τη διεθνή χρηματοδότηση. Εάν δεν είστε εκατό τοις εκατό σίγουροι για τις ενέργειές σας, συμβουλευτείτε έναν ειδικό σε θέματα διεθνούς χρηματοδότησης.