Περιεχόμενο

• Για να πας
• Μέθοδος 1 από 3: Κατανόηση των απαραίτητων συνθηκών
• Μέθοδος 2 από 3: Συναλλαγές δυαδικών επιλογών
• Μέθοδος 3 από 3: Κατανόηση του κόστους και του πού να αγοράσετε
• Συμβουλές
• Προειδοποιήσεις

Μια δυαδική επιλογή, που αναφέρεται επίσης ως ψηφιακή επιλογή, είναι ένας τύπος επιλογής όπου ο έμπορος παίρνει θέση Ναι ή Όχι στην τιμή των μετοχών ή άλλων περιουσιακών στοιχείων, όπως ETF ή νομίσματα, και η προκύπτουσα πληρωμή είναι όλα ή τίποτα. Λόγω αυτού του χαρακτηριστικού, οι δυαδικές επιλογές είναι πιο κατανοητές και ανταλλάσσονται από τις παραδοσιακές επιλογές. Οι δυαδικές επιλογές μπορούν να διαπραγματευτούν μόνο κατά την ημερομηνία λήξης / λήξης. Εάν η επιλογή σταθεροποιηθεί πάνω από μια συγκεκριμένη τιμή κατά τη λήξη, ο αγοραστής ή ο πωλητής της επιλογής θα λάβει ένα προκαθορισμένο ποσό. Ωστόσο, εάν η επιλογή σταθεροποιηθεί κάτω από μια συγκεκριμένη τιμή, ο αγοραστής ή ο πωλητής δεν θα λάβει τίποτα. Αυτό απαιτεί μια γνωστή εκτίμηση κινδύνου ανάποδα (κέρδος) ή αρνητική (ζημία). Σε αντίθεση με τις παραδοσιακές επιλογές, μια δυαδική επιλογή προσφέρει πλήρη πληρωμή ανεξάρτητα από το πόσο μακριά η τιμή του ενεργητικού έχει υπερβεί ή κάτω από την τιμή προειδοποίησης ("προειδοποίηση" ή τιμή στόχου).

Για να πας

Μέθοδος 1 από 3: Κατανόηση των απαραίτητων συνθηκών

1. Μάθετε σχετικά με τις συναλλαγές επιλογών. Μια «επιλογή» στο χρηματιστήριο αναφέρεται σε ένα συμβόλαιο που σας δίνει το δικαίωμα, αλλά όχι την υποχρέωση, να αγοράσετε ή να πουλήσετε τίτλους σε καθορισμένη τιμή, κατά ή πριν από μια καθορισμένη μελλοντική ημερομηνία. Εάν πιστεύετε ότι η αγορά πρόκειται να αυξηθεί, μπορείτε να αγοράσετε μια "κλήση", η οποία σας δίνει τη δυνατότητα να αγοράσετε κινητές αξίες σε καθορισμένη τιμή σε μελλοντική ημερομηνία. Αυτό σημαίνει ότι πιστεύετε ότι η τιμή θα αυξηθεί. Εάν πιστεύετε ότι η αγορά πρόκειται να πέσει, αγοράστε ένα "put" που σας δίνει το δικαίωμα να πουλάτε τα χρεόγραφα σε καθορισμένη ώρα σε καθορισμένη τιμή. Αυτό σημαίνει ότι στοιχηματίζετε ότι η τιμή θα είναι χαμηλότερη στο μέλλον από αυτήν που διαπραγματεύεται τώρα.
2. Μάθετε σχετικά με τις δυαδικές επιλογές. Αυτές οι επιλογές (ονομάζονται επίσης επιλογές σταθερής απόδοσης) έχουν ημερομηνία λήξης και επίσης "τιμή προειδοποίησης". Η τιμή προειδοποίησης ή η τιμή άσκησης είναι η τιμή στην οποία ένα απόθεμα μπορεί να αγοραστεί ή να πωληθεί από τον κάτοχο του δικαιώματος σε συγκεκριμένη ημερομηνία. Αυτό αναφέρεται στη σύμβαση δυαδικών επιλογών.
   • Εάν έχετε μαντέψει σωστά την κατεύθυνση της αγοράς και η τιμή λήξης είναι υψηλότερη από την τιμή προειδοποίησης, θα λάβετε μια σταθερή απόδοση, ανεξάρτητα από το πόσο έχει αυξηθεί η τιμή. Εάν στοιχηματίσετε εσφαλμένα στην κατεύθυνση της αγοράς, θα χάσετε ολόκληρη την επένδυσή σας.
3. Μάθετε πώς καθορίζεται η τιμή της σύμβασης. Η ζητούμενη τιμή ενός συμβολαίου δυαδικών επιλογών είναι περίπου ίση με την αντίληψη της αγοράς για την πιθανότητα να συμβεί ένα συμβάν. Η τιμή μιας δυαδικής επιλογής εμφανίζεται ως τιμή προσφοράς / ζήτησης, με την τιμή προσφοράς (πώληση) να εμφανίζεται πρώτα και την τιμή ζήτησης (αγορά) δεύτερη, για παράδειγμα 3/96, κάνοντας την τιμή προσφοράς $ 3 και την τιμή ζήτησης $ 96.
   • Για παράδειγμα, εάν ένα συμβόλαιο δυαδικών επιλογών με επιτόκιο / τιμή για διακανονισμό (πληρωμή) 100 $ έχει τιμή αναφοράς 96 $, αυτό σημαίνει ότι η πλειοψηφία της αγοράς πιστεύει ότι το υποκείμενο εμπόρευμα θα πληροί τις προϋποθέσεις. θα φτάσει την πλήρη πληρωμή των 100 €, ανεξάρτητα αν αυτό σημαίνει ότι τελειώνει πάνω ή κάτω από μια συγκεκριμένη τιμή αγοράς.
   • Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο η επιλογή, σε αυτήν την περίπτωση, είναι τόσο ακριβή. οι αναμενόμενοι κίνδυνοι είναι πολύ χαμηλότεροι.
4. Μάθετε τους όρους «in-the-money» και «out-of-the-money».Σε μια επιλογή κλήσης, το χρηματικό ποσό εμφανίζεται όταν η τιμή προειδοποίησης της επιλογής είναι χαμηλότερη από την τιμή αγοράς του αποθέματος ή άλλου περιουσιακού στοιχείου. Εάν είναι μια επιλογή put, το in-the-money εμφανίζεται όταν η τιμή προειδοποίησης λήγει πάνω από την αγοραία τιμή του αποθέματος ή άλλων περιουσιακών στοιχείων. Το out-of-the-money είναι το αντίθετο όταν η τιμή προειδοποίησης λήγει πάνω από την τιμή αγοράς για μια επιλογή κλήσης και κάτω από την τιμή αγοράς για μια επιλογή put.
5. Κατανοήστε δυαδικές επιλογές με ένα άγγιγμα. Πρόκειται για έναν τύπο επιλογών που είναι όλο και πιο δημοφιλείς μεταξύ εμπόρων εμπορευμάτων και συναλλάγματος. Αυτοί οι τύποι επιλογών είναι χρήσιμοι για εμπόρους που πιστεύουν ότι η τιμή ενός υποκείμενου αποθέματος θα υπερβεί ένα ορισμένο επίπεδο στο μέλλον, αλλά δεν είναι σίγουροι για τη διάρκεια αυτής της υψηλότερης τιμής. Αυτά μπορούν επίσης να αγοραστούν τα σαββατοκύριακα, όταν τα χρηματιστήρια είναι κλειστά και μπορούν να προσφέρουν υψηλότερες πληρωμές από άλλες δυαδικές επιλογές.

Μέθοδος 2 από 3: Συναλλαγές δυαδικών επιλογών

1. Γνωρίστε τα δύο πιθανά αποτελέσματα. Ένας έμπορος δυαδικών επιλογών πρέπει να έχει την αίσθηση της αναμενόμενης κατεύθυνσης στην τιμή του αποθέματος ή άλλων περιουσιακών στοιχείων, όπως συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης εμπορευμάτων ή συναλλαγματικές ισοτιμίες. Στις περισσότερες πλατφόρμες, οι δύο επιλογές αναφέρονται ως "put" και "call". Το Put είναι η πρόβλεψη για πτώση των τιμών και μια κλήση είναι η πρόβλεψη για αύξηση των τιμών.
   • Σε αντίθεση με τις παραδοσιακές επιλογές, δεν απαιτείται πρόβλεψη του μεγέθους της μεταβολής των τιμών. Αντ 'αυτού, ο επενδυτής θα πρέπει να μπορεί να προβλέπει σωστά μόνο εάν η τιμή του επιλεγμένου περιουσιακού στοιχείου θα λήξει πάνω ή κάτω από την τιμή προειδοποίησης (τιμή στόχος) κάποια στιγμή στο μέλλον.
2. Αποφασίστε ποια θέση θα πάρετε. Αξιολογήστε τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς γύρω από το επιλεγμένο απόθεμά σας ή άλλα περιουσιακά στοιχεία και προσδιορίστε εάν η τιμή είναι πιο πιθανό να αυξηθεί ή να μειωθεί. Εάν η προσδοκία σας είναι σωστή την ημερομηνία λήξης, η πληρωμή σας θα είναι η συναλλαγματική ισοτιμία / τιμή την ημέρα του διακανονισμού, όπως αναφέρεται στο αρχικό συμβόλαιό σας. Το ποσοστό απόδοσης για οποιαδήποτε κερδοφόρα συναλλαγή καθορίζεται από τον μεσίτη και ανακοινώνεται εκ των προτέρων.
   • Ας υποθέσουμε ότι έχουμε έναν επενδυτή που παρακολουθεί τις κινήσεις ξένου νομίσματος και παρατηρεί ότι το δολάριο ΗΠΑ (δολάριο ΗΠΑ) κερδίζει έδαφος έναντι του JPY (γιεν Ιαπωνίας) και θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο του να αποτρέψει την πτώση της αξίας των ιαπωνικών επενδύσεών του. Μπορεί να το κάνει αυτό αγοράζοντας 10.000 δυαδικά συμβόλαια, υποδεικνύοντας ότι αύριο στις 4:00 μ.μ. το "USD / JPY θα είναι πάνω από 119,50". Εάν η ανάλυσή του είναι σωστή και το δολάριο κερδίζει έδαφος στο γιεν, φτάνοντας πάνω από 119,50, τα 10.000 δυαδικά συμβόλαια θα λήξουν στο χρήμα, αποδίδοντας συνολική πληρωμή 1.000.000 ευρώ. Εάν ο επενδυτής πληρώσει 75 $ ανά συμβόλαιο, θα κερδίσει 25 $ ανά συμβόλαιο, με συνολικό κέρδος 250.000 $ - απόδοση 33% της επένδυσής του. Ωστόσο, εάν το γιεν δεν λήξει πάνω από τα 119,50, τα 10.000 δυαδικά συμβόλαια θα λήξουν εκτός χρημάτων. Σε αυτήν την περίπτωση, ο έμπορος χάνει την αρχική του επένδυση στις δυαδικές επιλογές, αλλά αντισταθμίζεται από το κέρδος της αξίας των ιαπωνικών επενδύσεών του.
3. Μάθετε τα πλεονεκτήματα της συναλλαγής δυαδικών επιλογών έναντι των παραδοσιακών επιλογών. Οι δυαδικές επιλογές είναι γενικά ευκολότερες στο εμπόριο επειδή απαιτούν μόνο μια αίσθηση για την κατεύθυνση της τιμής της μετοχής. Οι παραδοσιακές επιλογές απαιτούν μια αίσθηση τόσο της κατεύθυνσης όσο και του μεγέθους της μεταβολής των τιμών. Οι πραγματικές μετοχές δεν αγοράζονται ούτε πωλούνται ποτέ, επομένως οι πωλήσεις αποθεμάτων και οι απώλειες διακοπής δεν αποτελούν μέρος αυτής της διαδικασίας.
   • Ένα stop-loss είναι μια παραγγελία που υποβάλλετε σε έναν χρηματιστή για να αγοράσετε ή να πουλήσετε ένα απόθεμα μόλις φτάσει σε μια συγκεκριμένη τιμή.
   • Οι δυαδικές επιλογές έχουν πάντα ελεγχόμενη αναλογία κινδύνου προς πληρωμή, πράγμα που σημαίνει ότι ο κίνδυνος και η πληρωμή καθορίζονται κατά τη στιγμή που κερδίζεται το συμφωνητικό. Οι παραδοσιακές επιλογές δεν έχουν καθορισμένα όρια για τον κίνδυνο και την ανταμοιβή, επομένως τα κέρδη και οι απώλειες μπορεί να είναι απεριόριστα.
   • Οι δυαδικές επιλογές μπορούν να σχετίζονται με τις συναλλαγές και τις στρατηγικές αντιστάθμισης που χρησιμοποιούνται στις παραδοσιακές συναλλαγές επιλογών. Πρέπει πάντα να κάνετε ανάλυση αγοράς πριν από οποιαδήποτε συναλλαγή. Υπάρχουν πολλές μεταβλητές που πρέπει να ληφθούν υπόψη όταν προσπαθείτε να αποφασίσετε εάν η τιμή ενός αποθέματος ή άλλου περιουσιακού στοιχείου πρόκειται να αυξηθεί ή να μειωθεί εντός μιας χρονικής περιόδου. Χωρίς ανάλυση, ο κίνδυνος απώλειας χρημάτων θα αυξηθεί σημαντικά.
   • Σε αντίθεση με μια παραδοσιακή επιλογή, το ποσό πληρωμής δεν είναι ανάλογο με το ποσό κατά το οποίο η επιλογή καταλήγει υψηλότερα. Εφόσον η δυαδική επιλογή τελειώνει ακόμη και ένα κρότωμα υψηλότερο, ο νικητής θα λάβει ολόκληρο το σταθερό ποσό πληρωμής.
   • Η διάρκεια των συμβάσεων δυαδικών επιλογών μπορεί να είναι οτιδήποτε από λεπτά έως μήνες. Ορισμένοι μεσίτες προσφέρουν συμβόλαια χρόνων τόσο χαμηλά όσο τριάντα δευτερόλεπτα. Άλλοι μπορούν να διαρκέσουν ένα χρόνο. Αυτό προσφέρει μεγάλη ευελιξία και σχεδόν απεριόριστες ευκαιρίες για να κερδίσετε (και να χάσετε) χρήματα. Οι έμποροι πρέπει να γνωρίζουν ακριβώς τι κάνουν.

Μέθοδος 3 από 3: Κατανόηση του κόστους και του πού να αγοράσετε

1. Μάθετε πού διαπραγματεύονται οι δυαδικές επιλογές. Οι δυαδικές επιλογές είναι εξαιρετικά δημοφιλείς στην Ευρώπη και διαπραγματεύονται εκτενώς σε μεγάλα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια όπως το EUREX. Στις Ηνωμένες Πολιτείες, υπάρχουν μερικά μέρη όπου οι δυαδικές επιλογές μπορούν να διαπραγματευτούν:
   • Το Chicago Board of Trade (CBOT) προσφέρει συναλλαγές με δυαδικές επιλογές στο Target Fed Funds Rate. Για την ανταλλαγή αυτών των συμβάσεων, οι έμποροι πρέπει να είναι μέλη της ανταλλαγής. Άλλοι επενδυτές πρέπει να κάνουν συναλλαγές μέσω ενός μέλους. Η αξία κάθε συμβολαίου είναι 1000 $.
   • Το Nadex είναι μια ανταλλαγή δυαδικών επιλογών που ρυθμίζεται από τις ΗΠΑ. Η Nadex προσφέρει μια σειρά επιλογών λήξης (ωριαία, καθημερινή, εβδομαδιαία) που επιτρέπουν στους εμπόρους να πάρουν μια θέση με βάση τις εξελίξεις της αγοράς. Η επιλογή είναι τεράστια με πάνω από 2.400 συμβόλαια δυαδικών επιλογών κάθε μέρα. Αυτά κυμαίνονται από δημοφιλή ζεύγη νομισμάτων (όπως GBP / USD) έως σημαντικά προϊόντα όπως ο χρυσός και το πετρέλαιο. Τα υπόλοιπα των μελών διατηρούνται σε ξεχωριστό τραπεζικό λογαριασμό στις ΗΠΑ, σύμφωνα με τις διατάξεις της Commodities Futures Trading Commission (CFTC), για να προσθέσετε ένα επιπλέον επίπεδο ασφάλειας.
2. Να γνωρίζετε το κόστος συναλλαγής και το πιθανό κέρδος. Οι μεσίτες δυαδικών επιλογών δεν πρέπει να χρεώνουν αμοιβή ανά εμπόριο, ούτε να χρεώνουν προμήθεια. Πρέπει επίσης να καταλάβετε το ποσοστό χρόνου, εάν έχετε δίκιο, για να επωφεληθείτε από τη δυαδική επιλογή που σκέφτεστε.
   • Για παράδειγμα, εάν έχετε αγοράσει επιλογές για $ 40 το καθένα και το καθένα έχει μια καθορισμένη τιμή 100 $ εάν είστε σωστός, τότε πρέπει να το πάρετε σωστά 2 από τις 5 φορές για να φτάσετε το νεκρό και πιο συχνά από αυτό για να κάνετε κέρδος (κόστος: 5 * 40 $ = 200 $, απόδοση: 2 * 100 $ = 200 $).
   • Ερευνήστε τους διάφορους μεσίτες πριν κάνετε την επιλογή σας. Κάθε μεσίτης παρέχει τη δική του πλατφόρμα συναλλαγών, τους όρους συμβολαίου, τα περιουσιακά στοιχεία, τα ποσοστά απόδοσης και τις εκπαιδευτικές πληροφορίες. Κάθε ένα από αυτά τα στοιχεία μπορεί να έχει αντίκτυπο στο συνολικό δυναμικό κέρδους.
3. Μάθετε εκ των προτέρων τι είναι το κόστος συναλλαγής. Είναι εξαιρετικά σπάνιο και δύσκολο να ξεπεράσετε με συνέπεια την αγορά. Αυτό σημαίνει ότι οι έμποροι επιλογών συνήθως εμπλέκονται σε πολλές συναλλαγές προκειμένου να πάρουν τελικά μια κερδοφόρα θέση. Κατά συνέπεια, ένας έμπορος αντιμετωπίζει την πιθανότητα υψηλού κόστους συναλλαγής και χαμηλότερων κερδών.
4. Κατανοήστε τους όρους διαπραγμάτευσης για κάθε συμφωνία. Πόσο διαφορετικές είναι οι συνθήκες (για παράδειγμα, η "τιμή προειδοποίησης" ή η "τιμή προειδοποίησης") στη μία πλευρά του εμπορίου (πάνω από την τιμή προειδοποίησης) από την άλλη πλευρά (κάτω από την τιμή προειδοποίησης); Εάν διαφέρουν σημαντικά, ο αγοραστής θα εξαναγκάζεται σε ασυνήθιστη θέση, κάτι που απαιτεί πρόβλεψη τόσο του μεγέθους όσο και της κατεύθυνσης μιας μεταβολής των τιμών.

Συμβουλές

• Μάθετε πώς να ερμηνεύετε την τιμή μιας δυαδικής επιλογής. Η τιμή στην οποία πραγματοποιείται διαπραγμάτευση μιας δυαδικής επιλογής είναι ένας δείκτης για το αν η σύμβαση θα λήξει σε χρήματα ή εκτός χρημάτων.
• Κατανοήστε τη σχέση μεταξύ κινδύνου και ανταμοιβής. Αυτά συμβαδίζουν στο εμπόριο δυαδικών επιλογών. Όσο λιγότερο πιθανό είναι το αποτέλεσμα, τόσο μεγαλύτερη είναι η ανταμοιβή που συνδέεται με την επιλογή του. Ένας έξυπνος επενδυτής κατανοεί και σταθμίζει κάθε σύμβαση σε αυτούς τους δύο πίνακες προτού λάβει θέση σε ένα συμβόλαιο.
• Μάθετε πότε πρέπει να βγείτε από μια θέση. Ένας διαισθητικός έμπορος διαπραγματεύεται αμέσως μόλις αισθανθεί ότι το δυαδικό του συμβόλαιο θα λήξει εκτός χρημάτων μετά τη λήξη του. Παράδειγμα: Έχετε ένα ασημένιο συμβόλαιο για 75,00 $ που πιστεύετε ότι δεν λήγει στο χρήμα. Αντί να το κρατήσετε μέχρι την ημερομηνία λήξης ή λήξης, η πώλησή του στα 30,00 $ και η εξουδετέρωση του ανοιχτού ενδιαφέροντός σας θα σας βοηθήσει να περιορίσετε την απώλεια (απώλεια 45 $ αντί 75 $. Μόλις επιβεβαιωθεί ότι επρόκειτο να τελειώσει -χρήματα).
• Γνωρίστε το υποκείμενο απόθεμα άλλων περιουσιακών στοιχείων. Οι δυαδικές επιλογές αντλούν την οικονομική αξία τους από τα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία. Πριν επενδύσετε σε δυαδική επιλογή, θα πρέπει να κατανοήσετε την υποκείμενη αξία του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου. Εξοικειωθείτε με τις σχετικές χρηματοπιστωτικές αγορές και τις συναλλαγές του περιουσιακού στοιχείου. Παράδειγμα: Τα συμβόλαια σε ασήμι αναφέρονται στο NYMEX / COMEX.

Προειδοποιήσεις

• Εάν η παραπάνω περιγραφή των συναλλαγών δυαδικών επιλογών μοιάζει περισσότερο με τζόγο, είναι επειδή είναι. Οι δυαδικές επιλογές μοιάζουν πολύ με την τοποθέτηση στοιχημάτων σε ένα καζίνο. Είναι δυνατόν να κερδίσετε χρήματα σε ένα καζίνο ή να κάνετε συναλλαγές επιλογών, αλλά και τα δύο παιχνίδια απαιτούν γνώσεις, δεξιότητες, εμπειρία και έντονα νεύρα. Βεβαιωθείτε ότι έχετε αποκτήσει αρκετή εμπειρία στις συναλλαγές επιλογών για να μπορείτε να κάνετε με συνέπεια τις συναλλαγές χρημάτων παραδοσιακές ή δυαδικές επιλογές.
• Αντισταθείτε στον πειρασμό να αποδεχτείτε μπόνους από τον μεσίτη. Τα μπόνους είναι βασικά δωρεάν χρήματα που δίνονται σε εμπόρους δυαδικών επιλογών σε συγκεκριμένες διαδικτυακές πλατφόρμες συναλλαγών. Ωστόσο, αυτά τα μπόνους θα αυξήσουν τις απώλειές σας τόσο γρήγορα όσο θα αυξήσουν τα κέρδη σας, κάτι που μπορεί δυνητικά να σας κάνει να σπεύσετε την αρχική σας επένδυση μέσω ενός μικρού αριθμού κακών συναλλαγών. Επιπλέον, τα μπόνους μπορεί να συνοδεύονται από όρους που απαιτούν να επενδύσετε ένα σταθερό αριθμό φορών (προτού μπορείτε να κάνετε ανάληψη χρημάτων) ή άλλους περιοριστικούς κανόνες.